בעשור האחרון, מעמדם של בתי ההשקעות השונים בארץ עלו מדרגה, בעיקר לאחר ועדת בכר אשר הוציאה את קרנות הפנסיה וקופות הגמל מידיהם של הבנקים המסחריים והעבירה את זכות הבחירה של מנהל הקרן לידיו של העמיתים עצמם. הצורה זו יכלו העמיתים להעביר את חסכונותיהם מבית השקעות אחד לבית השקעות אחר ללא צורך בהסברים ונימוקים בדבר ההחלטה. אין ספק כי המלצות הועדה וחקיקת העזר של השנים האחרונות פתחו את ענף ההשקעות לתחרות גדולה יותר אשר בסופו של דבר מיטיבה עם הציבור. לאור כל אלו, נשאלת השאלה - מהו תפקידו של בית השקעות בעידן הפיננסי המודרני בו אנו חיים? ובכן, בית השקעות הוא בעל מספר תפקידים ואלו הם העיקריים שבהם:
1. מנהלי כספי ציבור - כאמור, בתי ההשקעות בארץ עוסקים בעיקר סביב ניהול תיקי השקעות אשר חלקם ציבוריים והיתר פרטיים. הכספים הציבוריים אותם מנהלים בתי השקעות בארץ מקורם בהפרשות החודשיות אותם מפרישים מרבית העובדים והמעסיקים לטובת חסכונות פנסיוניים לטובת העובד לגיל פרישה. כל עובד רשאי לבחור איזו תוכנית פנסיונית שהוא רק רוצה כל עוד הוא מתאם את הדבר עם מעסיקו. למען הסר ספק, כל עובד יכול לבחור איזו קרן פנסיה או קופת גמל שהוא רק רוצה, ללא קשר לזהות בית ההשקעות המנהל אותו.
2. שירותי חיתום - שירותי החיתום הם עוד אחד מהשירותים אותם מציע בית השקעות לטובת המשק. כל חברה המעוניינת להנפיק מניות לציבור חייבת לעשות שימוש בשירותיו של חתם אשר מנהל את הנפקת הניירות לציבור ומבטיח למנפיק תמורה מינימאלית המחושבת על פי מחיר שנקבע מראש וזה מבטיח כי החברה המנפיקה אכן תצליח למכור את כלל הניירות אותם תכננה להנפיק ולמכור. מלבד הגברת הביטחון בתהליך ההנפקה מצידה של המנפיקה, החתם משדר אופטימיות וביטחון גם לציבור המעוניין לרכוש את ניירות הערך המונפקים היות וכבר קיים גוף פיננסי המעוניין לקנות את ניירות הערך במידה ואף אחד אחר אינו מעוניין לרכוש אותן.
3. הנפקת מכשירים פיננסיים - ניהול תיקי השקעות אינו מתחיל ומסתיים בניהול כספים ציבוריים ובתי השקעות רבים בארץ מנפיקים מגוון רחב של ניירות ערך שונים, לרבות קרנות נאמנות, קרנות השתלמות, תעודות סל, קרנות שקליות וכיו"ב. כל אחד מהמכשירים הפיננסיים הללו נסחרים בבורסה התל-אביב ומספקים תשתית פיננסית נוספת למשק הישראלי.
4. שירותי ייעוץ פיננסי - בית השקעות הוא גם המקום בו נמצא את טובי היועצים הפיננסיים בארץ ואת טובי מנהלי התיקים והברוקרים בישראל. לכן, בית השקעות הוא המקום אליו נרצה ללכת במידה ואנו זקוקים לשירותי ייעוץ פנסיוני או פיננסי כלשהו.
כיום, בית השקעות הוא לא רק הגוף המנהל לנו את כספי הפנסיה אלא הוא גם המקום אליו נוכל לפנות בכל שאלה העולה על הפרק.
